El Barça escoge a Países Bajos como sede de su filial de contenidos
El Barça, conocido por su rica historia futbolística, ahora expande su relación con Países Bajos hacia el ámbito financiero. La entidad ha tomado la decisión de establecer la sede de su filial de contenidos, Barça Media, en territorio holandés. El propósito de esta movida es permitir que esta filial de contenidos salga a cotizar en el mercado electrónico Nasdaq, según lo indicado en la documentación presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC).
Siguiendo un enfoque similar al adoptado por Ferrovial en primavera, el Barça no trasladará su sede operativa ni sus negocios a Países Bajos. El presidente del club, Joan Laporta, tiene la intención de llevar a cabo una operación de cotización de Barça Media mediante su fusión con una Spac (Special Purpose Acquisition Company) llamada Mountain & Co. I Acquisition Corp. Esta es una empresa diseñada específicamente para realizar adquisiciones y que se ha asociado con el objetivo de llevar a cabo una compleja operación que permita la cotización de Barça Media en el Nasdaq.
La intención es que, mediante una serie de compras de acciones, fusiones y canjes, Barça Media se convierta en una sociedad holandesa cotizada en el Nasdaq, mientras que mantendrá una filial española encargada de la gestión del negocio. El plazo para la finalización de la operación está programado hasta el 23 de noviembre, pero la Spac ha convocado una junta de accionistas para ganar tiempo y ampliar este plazo. Aunque el contrato establece como fecha límite el 11 de agosto de 2024, el Barça busca cerrar la operación antes de que concluya el año.
La Spac está liderada por Cornelius Boersch, un empresario alemán que controla el 17,6% de la misma a través de diversas sociedades. Sin embargo, la operación está actualmente en manos de cuatro fondos de Wall Street que poseen más de la mitad del capital de la Spac. Estos fondos son Calamos Investment Trust (11,1%), Highbridge Capital Management (11,5%), Saba Capital Management (14,0%) y Glazer Capital (13,9%). Además, Utz Claassen, expropietario del Mallorca y accionista importante, también está involucrado como consejero e inversor de la Spac.
El acuerdo de fusión establece que Barça Media, que englobará los contenidos actuales de Barça Vision, Barça Studios y Barça eSports, está valorado en 900 millones de euros. Este será dirigido por Toni Cruz. Aunque aún se debe presentar un folleto con detalles financieros, se ha proporcionado información sobre los contenidos que la empresa gestionará, incluyendo contenidos audiovisuales, tokens, activos digitales no fungibles (NFT), contenidos para plataformas de realidad virtual y aumentada, así como contenidos para eSports y videojuegos.
Sin embargo, la operación no está exenta de desafíos y riesgos. La Spac ha advertido que el negocio dependerá en gran medida de la marca y reputación del Fútbol Club Barcelona, así como de los resultados deportivos. Asimismo, menciona investigaciones y pronunciamientos judiciales adversos como factores de riesgo que podrían impactar negativamente en el negocio.
El Barça ha elegido a Países Bajos como el punto de partida para su filial de contenidos con miras a la cotización en el Nasdaq. La operación es compleja y está en manos de fondos de Wall Street, pero busca consolidar la presencia financiera del club más allá de su renombre futbolístico. @mundiario
