Los accionistas del BBVA avalan la opa hostil sobre el Banco Sabadell
En una decisión histórica, la junta de accionistas del BBVA ha aprobado de manera abrumadora la ampliación de capital del 19% destinada a financiar la oferta pública de adquisición (opa) sobre el Banco Sabadell. Con una participación del 70,75%, el 96% del capital ha apoyado la transacción, pasando así el primer examen crucial del mercado.
La robusta aprobación de los 726.000 accionistas del BBVA no solo permite cumplir la primera condición para la opa, sino que también podría indicar el éxito futuro de la operación. Entre los accionistas comunes de ambos bancos se encuentran grandes fondos de inversión como BlackRock, que posee el 5,9% del BBVA y el 6,7% del Sabadell, así como Vanguard, Capital Group y Norges.
La junta ha seguido las recomendaciones de los principales asesores de voto internacionales (ISS y Glass Lewis) y nacionales (Corporance), que instaban a sufragar a favor pese a ciertas reservas sobre el carácter hostil de la oferta y la oposición del Gobierno. Fondos como el noruego Norges y el canadiense CPPIB ya habían adelantado su voto favorable.
Carlos Torres, presidente del BBVA, ha insistido en el carácter amistoso de la oferta, recordando que inicialmente se propuso una fusión amistosa que fue rechazada por el consejo del Sabadell. Ante el temor de que la percepción de hostilidad afecte a los accionistas, este ha defendido la opa como una "clara apuesta" por el mercado español y ha enfatizado las sinergias previstas de 850 millones de euros, centradas en costes fijos y tecnológicos.
La opa es una apuesta estratégica
Torres también ha subrayado la importancia de la operación para crear un banco más fuerte y competitivo, capaz de ofrecer mejores productos y servicios a precios más competitivos. Con la incorporación del Sabadell, el BBVA se convertiría en el segundo banco nacional en préstamos y reforzaría su posición en el segmento de pymes.
El presidente ha reiterado el compromiso del BBVA de distribuir entre el 40% y el 50% del beneficio neto entre sus accionistas y ha asegurado que la opa es una apuesta estratégica para ganar escala y eficiencia. Además, ha destacado la resiliencia y dinamismo de la economía española, así como la atractiva rentabilidad del sector bancario en el país.
La autorización de la junta es solo el primer paso. La operación aún debe obtener el visto bueno del Banco Central Europeo (BCE), la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Torres confía en que el proceso avance favorablemente en los próximos seis u ocho meses.
En la asamblea, los representantes sindicales han instado a Torres a optar por medidas laborales menos traumáticas, como prejubilaciones en lugar de despidos no consensuados. El presidente ha asegurado que buscará acuerdos con los sindicatos, siguiendo el ejemplo del ERE de 2021, que tuvo una alta demanda por parte de los empleados. @mundiario
