Roboadvisers: los asesores inteligentes ya están aquí
Según el Financial Times, cerca de dos tercios de los productos financieros se venden ahora sin asesoramiento financiero profesional en comparación con un 40% hace tres años.
El número de asesores también se ha reducido –de 40.000 en 2011 a 31.000 en 2013– y muchos de ellos están dirigidos específicamente al segmento de consumo de alto valor neto, que, junto con algunos de los bancos que retroceden ofreciendo consejos de inversión, también ha aumentado la brecha de asesoramiento.
El Financial Advice Market Review (FAMR, por sus siglas en inglés) del gobierno está examinando la cuestión de la brecha de asesoramiento. Curiosamente, la FAMR también sugiere que la Autoridad de Conducta Financiera debería ayudar a las empresas a desarrollar servicios automatizados y con el canal en línea siendo la ruta más preferida para comprar para aquellos que no utilizan el asesoramiento financiero, existe una necesidad significativa de ayudar a estos consumidores a mejorar, sus decisiones financieras informadas.
En este mercado ha surgido una nueva generación de servicios: el Roboadvisers. Se trata de un servicio de gestión de la riqueza digital, que utiliza algoritmos para dar consejo de gestión de cartera sin la participación de asesores financieros humanos.
El consumidor se inscribe en línea o mediante una aplicación y luego responde a una serie de preguntas diseñadas para captar información sobre ingresos, capital para invertir, objetivos de inversión y actitudes ante el riesgo.
Choque de manos con un robot.
Sobre la base de estas respuestas, el software de inversión automatizado selecciona las inversiones, a menudo en fondos de bajo costo de intercambio (ETF), y también continuamente reequilibrar la cartera. El uso de ETFs permite una mayor automatización y mantiene los gastos generales bajos.
Roboadvisers suelen ser de bajo costo con bajos requisitos mínimos de inversión y son más atractivos para los inversores más jóvenes. Pueden ser atractivos para aquellos demasiado ocupados y / o reacios a pagar por el asesoramiento cara a cara.
Algunos servicios híbridos están disponibles que también permiten la interacción humana si es necesario y espero que estos se vuelvan cada vez más frecuentes, ya que podrían ser utilizados como un complemento de los canales de asesoramiento existentes ofrecidos por los asesores financieros.
El mercado de los Roboadvisers ha hecho una incursión mucho mayor en los Estados Unidos que en el Reino Unido y, curiosamente, uno de los más recientes de Estados Unidos, Bloom, utiliza una flor para retratar cómo está haciendo la cartera del cliente, que es más atractivo que Los gráficos habituales y los gráficos prevalentes en otros lugares. Si sus inversiones están haciendo bien usted verá la flor que crece, usted no desea verla marchitarse!
Los que se oponen a los Roboadvisers suelen citar una serie de deficiencias potenciales. Estos van desde la posibilidad de no tener en cuenta el cambio de circunstancias personales, la incapacidad de ofrecer asesoramiento fiscal y no ofrecer orientación sobre la gestión de los ingresos en la jubilación.
Algunos consumidores desconfían de los servicios automatizados en línea. También es cierto que los asesores humanos están mucho mejor colocados para alentar a sus clientes a tomar decisiones proactivas en la toma de disposiciones para sus necesidades de ingresos de jubilación y las de sus dependientes. Esto es particularmente relevante dado que muchos productos financieros, por ejemplo las políticas de protección, tienen que ser "vendidos" a los consumidores y rara vez se buscan activamente.
Roboadvisers no son para todos los gustos y todavía hay un reto en la industria para convencer a algunos consumidores de esto como una forma alternativa viable de asesoramiento, pero, para el bajo costo de gestión financiera pasiva. Están llenando una necesidad y podría ayudar a inculcar a los consumidores la confianza necesaria para tomar sus propias decisiones y reducir la actual brecha de asesoramiento.
Si prefiere el toque humano, o tiene complejos impuestos, planificación patrimonial, negocios o circunstancias de jubilación, el asesoramiento financiero tradicional cara a cara es probable que siga siendo la elección adecuada.
Ciertamente vería como ventajoso si los Roboadvisers señalan un proceso automatizado de remisión a consejo apropiado de terceros para los consumidores con circunstancias financieras complejas. Mientras que los Roboadvisers sean todavía relativamente poco utilizados por el consumidor consciente, mi opinión es que tienen un considerable potencial para ganar tracción en el futuro, especialmente entre las generaciones más jóvenes.
